Стратегия Керри-трейд (Carry Trade)

Операция керри – трейд это одновременное заключение 2-х противоположных сделок с различными датами валютирования, одна из них закрывает открытую позицию, а противоположная сразу же открывает ее. Т.е. это комбинация 2-х сделок с одним количеством денег и с различными датами валютирования в противоположных направлениях.

Основная идея данных операций - перенос открытой торговой позиции через ночь.
Когда применяется керри – трейд, продаваемая валюта из валютной пары условно – берется в кредит, а покупаемая валюта кладется на депозит. Т. к. заранее неизвестны сроки удержания торговой позиции, кредитные и депозитные начисления производятся при переносе открытой позиции на следующие сутки.

Только стратегия работает с условием, что брокер применяет свопы. От разницы между кредитной и депозитной процентными ставками зависит списание и начисление свопа. При условии, что кредитная ставка превышает депозитную, то своп списывается с торгового счета. Также при условии, что депозитная ставка превышает кредитную, то своп начисляется на торговый счет.

Будем использовать процентные ставки, центральных банков стран. Процентная ставка ЕЦБ – 1%, в США – О,25%. Продажа или покупка 1 лота EUR/USD по курсу 1,2310. Плата в год за своп составит: ((1%-О,25%)*10 000*1,2310)/1ОО%=92,325 USD или в сутки: 92,325USD/365=O,25 USD. Если мы открываем длинную позицию (при покупке) по EUR/USD, выходит заимствование в долларах под О,25% годовых и размещения депозита в евро под 1% годовых. Депозитная ставка выше кредитной, поэтому торговый счет будет производить начисления О,25 USD.

Обратная ситуация по EUR/ USD получается при открытии короткой позиции (при продаже): заимствование в евро под 1% годовых и размещение депозита в долларах под О,25% годовых. Депозитная ставка ниже кредитной, поэтому с торгового счета каждый день будет происходить списание О,25 USD.

Если перенести позиции в ночь со среды на четверг, своп взимается/начисляется в тройном размере. Так происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет дату валютирования – пятницу. Если сделать перенос позиции через ночь со среды на четверг покупаемая валюта – дата валютирования должна увеличится не на один день, а на три дня и стать понедельником. По этой причине своп со среды на четверг взимается или начисляется в тройном размере.

Керри – трейд отлично работает по тем валютным парам, у которых максимальная разница в процентных ставках по валютам. К примеру: AUDJPY, NZDJPY и другие.

---

---

---

ПОПУЛЯРНОЕ ВИДЕО

---

---

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ

---